Um ein Höchstmaß an Qualität und Renditechance bei der
Fondsauswahl zu bieten, nimmt die Condor Lebensversicherungs-AG in
Zusammenarbeit mit dem unabhängigen Investmentberater Feri
Institutional Advisors GmbH einmal jährlich das
Condor-Fondsuniversum genau unter die Lupe.
Feri prüft die zukünftige Leistungsfähigkeit der Fonds z.B.
anhand von folgenden Bewertungskriterien:
-
Vergleich der Fondsergebnisse mit der Benchmark
(Vergleichsindex)
Hat der Fonds seine Benchmark out- oder underperformt?
-
Vergleich mit Wettbewerbern (Peergroup-Analyse)
Wie war die Entwicklung des Fonds im Vergleich zu seiner Peergroup,
also im
Vergleich zum Markt?
-
Zusammensetzung und Plausibilität der Ergebnisse
Auf welchen Faktoren basieren diese Ergebnisse des Fonds
(Managerleistung,
Stilausprägung etc.)?
-
Änderung im Bereich der zuvor analysierten qualitativen
Erfolgsfaktoren
Gibt es Veränderungen im Umfeld des Fonds (z.B. Managerwechsel,
Änderung der Gebührenstruktur etc.), die das zukünftige Ergebnis
negativ beeinflussen können?
Ergebnis: Aus der Gesamtbewertung der oben genannten
Kriterien folgt eine Prognose für die zukünftigen
Wertentwicklungschancen der Fonds. Für solche mit einer negativen
Zukunftserwartung empfiehlt Feri einen Austausch gegen einen Fonds
mit vergleichbarer Anlagestrategie. Dieser muss vorab ebenfalls
einen umfassenden Auswahlprozess, der zu den oben genannten noch
weitere Bewertungskriterien umfasst, durchlaufen.
Die Fonds im Einzelnen
In diesem Jahr hat Feri folgende Fonds identifiziert, für die
ein Austausch bzw. der Wechsel in einen Alternativfonds empfohlen
wird.
|
